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  在相關(guān)政策支持下,，今年金融機構(gòu)布局養(yǎng)老金融走上“快車道”。銀行業(yè)方面,，第二批試點機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品迎來“首秀”,，養(yǎng)老儲蓄試點漸行漸近；保險公司積極參與第三支柱建設(shè)，在創(chuàng)新產(chǎn)品等方面穩(wěn)步推進,，截至6月末,，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險累計投保件數(shù)19.6萬件；基金公司持續(xù)完善產(chǎn)品線,，提升相關(guān)產(chǎn)品收益,。

  業(yè)內(nèi)人士表示，在養(yǎng)老金融方面,，金融機構(gòu)將更加專注于權(quán)益類理財產(chǎn)品或資管產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新,，且更加重視專業(yè)人才儲備,、投資者教育及投顧業(yè)務,。同時，市場普遍認為,，更多個人養(yǎng)老金制度相關(guān)配套政策也將加快完善,。

  養(yǎng)老理財、養(yǎng)老儲蓄漸次鋪開

  今年以來,，銀行業(yè)在養(yǎng)老金融領(lǐng)域布局日益擴大,，繼養(yǎng)老理財試點落地后，養(yǎng)老儲蓄業(yè)務也將開閘,。

  銀保監(jiān)會和央行日前聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點工作的通知》稱,，自2022年11月20日起，由工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、中國銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州,、成都,、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點，試點期限暫定一年,。從產(chǎn)品來看,，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型,，產(chǎn)品期限分為5年,、10年、15年和20年四檔,，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率,。

  招聯(lián)金融首席研究員董希淼認為，本次試點城市涵蓋華東,、華南,、華北和西南地區(qū)，而四家大型商業(yè)銀行機構(gòu)網(wǎng)點多，線上線下服務渠道豐富,，存量客戶群體龐大,，在四大行率先進行養(yǎng)老儲蓄試點，有助于更好滿足具有養(yǎng)老儲蓄需求的居民,，最大限度方便更多的居民辦理養(yǎng)老儲蓄業(yè)務,。

  分析人士表示，此次推出的特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品期限較長,，在5年至20年,，利率較為適中，適合風險偏好較低,、對流動性要求不高,、追求固定收益的群體，與居民長期養(yǎng)老需求比較契合,。

  在養(yǎng)老儲蓄試點漸行漸近的同時,，第二批試點機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品也迎來新動向。中郵理財首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品于8月3日正式開售,，產(chǎn)品名稱為“中郵理財郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財產(chǎn)品”,，產(chǎn)品類型為固定收益類，發(fā)行范圍為北京,、上海,、深圳、廣州等10個試點城市,，產(chǎn)品初始計劃募集規(guī)模上限為30億元,。

  盡管目前第二批養(yǎng)老理財試點機構(gòu)中，其余5家發(fā)售時間尚未明確,，但據(jù)記者了解,，相關(guān)產(chǎn)品名稱已經(jīng)定好。整體來看,，產(chǎn)品在設(shè)計理念上大多突出長期性,、穩(wěn)健性、普惠性等特點,，風險等級相對較低,，投資門檻相對較低，1元起購,，期限相對較長,。

  董希淼認為，商業(yè)銀行應著眼于養(yǎng)老市場長遠發(fā)展,，構(gòu)建更為完善的養(yǎng)老金融體系,，抓住資管,、存款、托管等直接業(yè)務機會,，挖掘賬戶,、發(fā)卡、結(jié)算等間接業(yè)務機會,，推動健全完善我國社會保障體系,，在緩解我國日益增長的養(yǎng)老需求的同時實現(xiàn)自身發(fā)展。

  各類機構(gòu)各有所為

  不止銀行,，保險機構(gòu),、公募基金等金融機構(gòu)也在積極開拓養(yǎng)老藍海市場。

  作為養(yǎng)老金融市場較早的涉足者,，保險業(yè)具有獨特的價值,，截至目前，已有多家險企參與第三支柱建設(shè),，在創(chuàng)新產(chǎn)品等方面穩(wěn)步推進,，并不斷向各細分領(lǐng)域邁進。

  銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示,，目前，具有養(yǎng)老屬性的商業(yè)保險已積累超4萬億元長期養(yǎng)老資金,，創(chuàng)新性的商業(yè)養(yǎng)老金融試點成效明顯,。

  其中專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點已走過逾一年歷程。期間,，銀保監(jiān)會持續(xù)擴大參與保險公司主體,，并將試點范圍拓展至全國。最新數(shù)據(jù)顯示,，截至6月末,，累計投保件數(shù)19.6萬件，其中新經(jīng)濟,、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保2.96萬件,。

  公募基金也是資本市場和養(yǎng)老金融領(lǐng)域的重要力量。此前證監(jiān)會就《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》向社會公開征求意見,，對個人養(yǎng)老金可投資的基金產(chǎn)品標準要求以及基金銷售機構(gòu)的準入門檻等進行明確,，為相關(guān)業(yè)務的開展提供更加明晰的操作路徑。

  作為首批養(yǎng)老目標基金管理人,，中歐基金已布局3只產(chǎn)品,。中歐基金方面介紹，公司已成立養(yǎng)老金業(yè)務部,，專門服務個人養(yǎng)老金相關(guān)投資研究工作的負責人有著豐富的大類資產(chǎn)配置和管理經(jīng)驗,。上投摩根基金表示,，將充分結(jié)合全球視野和本地洞察，在養(yǎng)老金的產(chǎn)品設(shè)計,、投資研究,、客戶服務等方面，引入海外成熟養(yǎng)老策略,，積極開拓產(chǎn)品創(chuàng)新,，為投資者提供多元化、專業(yè)化,、國際化的養(yǎng)老解決方案,。

  開源證券非銀金融首席分析師高超預計，后續(xù)個人養(yǎng)老金制度全面推開后,，將納入長期業(yè)績良好,、適合個人養(yǎng)老金長期投資的基金，長期收益率突出的頭部基金公司競爭優(yōu)勢或更強,。

  更多配套政策將出

  “個人養(yǎng)老金制度正式實施后,，將成為家庭理財?shù)闹匾Y產(chǎn)組成部分。目前,，我國具有開設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶資格的人數(shù)多達7億人,，數(shù)量可期?！蔽錆h科技大學金融證券研究所所長董登新認為,，接下來，在養(yǎng)老金融方面,，金融機構(gòu)將更加專注于權(quán)益類理財產(chǎn)品或資管產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新,，且更加重視專業(yè)人才儲備、投資者教育及投顧業(yè)務,。

  市場普遍認為,，更多配套政策也將加快完善。銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人,、法規(guī)部主任綦相表示,，目前，相關(guān)配套政策已經(jīng)在一定范圍內(nèi)征求意見,，出臺的具體時間,，還要視個人養(yǎng)老金制度的整體工作進度來確定。

  人社部方面也表示,，將出臺推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見,，研究制定相關(guān)配套政策。下一步將會同相關(guān)部門制定配套政策,，確定個人養(yǎng)老金制度試行城市,。

  在中國社科院世界社保研究中心執(zhí)行研究員張盈華看來,，個人養(yǎng)老金制度試點城市應具備以下條件：地方政府積極推動、勞動者參與意愿強,、稅務征收基礎(chǔ)好,、金融基礎(chǔ)設(shè)施全、信息平臺建設(shè)佳,，已開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點城市首當其沖,。

  張盈華建議，可以加快建立和推出合格養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄,，對特殊情況下“提前支取”應有例外規(guī)定,，例如應急、大病,、子女教育等需求,，允許規(guī)定時限和額度內(nèi)提前支取，并對補稅,、歸還等作出具體規(guī)定,，增強賬戶管理彈性，提高個人養(yǎng)老金吸引力,。